Южная Корея Dig Airgas на продажу
Предварительные торгиКопайте Airgas, Третий Южной Кореи - крупнейшая промышленная газовая компания, должна состояться в июне. В связи с тем, что в настоящее время инфраструктурные активы в настоящее время стремится на рынке слияний и поглощений, несколько крупных зарубежных частных инвестиционных фондов (PEF), имеющие большой интерес к внутренним инвестициям в Южной Кореи, будут представлять заявки.
Предварительные предложения запланированы на июнь
Согласно корейским сообщениям СМИ 28 -го,Goldman SachsиJP MorganОрганизаторы для продажи Dig Airgas проведут предварительные торговки в первую неделю июня. Основные зарубежные PEFS и инфраструктура - сфокусированные PEF, включаяКолберг Кравис Робертс (KKR),
Управление Asset Asset Brookfield, Eotpartners, BlackRock, StonePeak и Ice Squared Capital, как сообщается, рассматривают участие.
Предварительные торги на Dig Airgas первоначально были запланированы на этот месяц, но были отложены из -за отсрочки при отправке инвестиционных меморандумов (IM) для ключевых покупателей. Среди предварительных кандидатов, KKR, Brookfield и Ice Squared Capital были вовлечены в первоначальные торгиAir Products Корея(Чья продажа не удалась в прошлом году) и последовательно проявляла интерес к южнокорейским активам внутренней инфраструктуры. Продавец планирует провести предварительные торги, чтобы выбрать квалифицированных кандидатов (шорт -лист), за которым следует официальный процесс торгов.
Macquarie Asset Management продает 100% акций
Продажа участвует100% доля Macquarie Asset ManagementВ Dig Airgas, его крупнейший акционер. Dig Airgas был основан в 1979 году как совместное предприятие между Daesung Industrial и французской глобальной промышленной газовой компаниейAir Liquide GroupПолем Однако из -за ухудшения бизнес -среды в 2017 году,MBK Partnersприобретенные права управления дляКРУ 1,8 трлнПолем В 2019 году Macquarie Asset Management приобрела права управления от MBK Partners дляKrw 2,5 триллиона, становясь крупнейшим акционером.
Продавец надеется на продажу цены приблизительноКРУ 5 триллионов (приблизительно 26,2 миллиарда долларов США)Полем Эта цена рассчитывается путем умножения прогнозируемой EBITDA Dig Airgas (доходы до процента, налоги, амортизация и амортизация) в размере 250 миллиардов KRW в прошлом году на 20 раз. Крупление 20 раз также использовалось для расчета ожидаемой цены продажи производителя промышленного газа Air Products Корея, когда она была выставлена на продажу в прошлом году. Основываясь на этом, прогнозируется, что стоимость Air Products Corea Enterprise также достигнет 5 триллионов Krw.
Потенциальная корректировка цен из -за неэффективности
Однако, поскольку фактическая EBITDA Dig Airgas в прошлом году составила 210,6 млрд. Крип.КРУ 4 триллиона (приблизительно 20,96 млрд долларов США)Полем В то время как промышленные газы считаются инфраструктурными активами со стабильной производительностью, основанной на длинных срочных контрактах-, на них неизбежно затронут такие вышестоящие отрасли, как полупроводники, дисплеи и батареи электромобилей. В частности, полупроводниковая промышленность рассматривается как сектор, где спад рынка может привести к ухудшению производительности.
Dig Airgas планирует активно заниматься инвестициями в новые объекты, в том числе строительство нового завода по производству ASU (подразделение по отделению воздуха) в городе Чунгджу, провинция Северная Чунгчён, Южная Корея, во второй половине этого года. В дополнение к промышленным газам, компания также планирует повысить экспорт своего самостоятельного - разработанных заводов для разделения воздуха (ASP) и расширить свой портфель продуктов от промышленных газов до технического.
